业绩预告高增长之下，7月12日，明阳智能股价大涨4.04%，报收17.52元/股。
事实上，受益于海上风电“抢装潮”以及碳中和目标叠加持续降本，尽管遭遇原材料涨价以及招标价格节节下降的“两头围堵”，但多家风电产业链企业依然交出“亮眼”的成绩单。
风机价格“探底”需求持续增长
公开资料显示，明阳智能主营业务包括新能源高端装备制造，新能源电站投资运营及智能管理业务。2020年，明阳智能风机交付量为5.66GW，以10%的市场占比位列国内风电制整机制造商的第三名；海上风电交付量为0.91GW，占全国海上新增并网装机规模的比例为29.5%。
对于业绩变动的原因，明阳智能将原因归结于风机销售规模与电站收入双双增长所致。公司在公告中指出，2021年上半年度风电行业整体保持增长态势，公司风机对外销售规模较上年同期上升，使得公司风机销售收入较去年同期有较大增长。
此外，公司2021年上半年持有电站权益并网装机容量较上年同期增加，使得公司发电收入较去年同期有所增长。
今年以来，铜、钢材、环氧树脂等风电主要原材料价格不断冲高。与此同时，陆上风机投标价格持续“探底”，当前大型风电场招标项目的主流风机投标价格降至2200-2500元/千瓦，距离去年价格高点4000元/千瓦近乎腰斩，据今年年初的3000元/千瓦的价格也已出现大幅下滑。
原材料涨价与中标价格下降的背景下，业内关于风电行业无效“内卷”的担忧不断。金风科技曾在互动平台上回应称，目前，风机主机产品公开招标市场的平均招标价格没有这么低，同时，机组产品的行业平均交付周期在12-18个月左右，给予整机商一定的降本空间和时间。
明阳智能在互动平台上回应称，风机招标价格下降带来的风电场建设成本下降正在显著提升风电行业竞争力；在风机制造端，今年公司已通过采购、制造和技术等多重角度显著降低产品成本。
天顺风能在公告中表示，公司通过与上游供应商签署战略合作协议，采用预付款方式及时锁定原材料价格，并采取多种方式将涨价压力向下游传导。
值得注意的是，尽管遭遇“夹击”，但风电招标规模大幅攀升。据万联证券研报显示，风机价格持续下降的背景下，需求大幅增加。不完全统计，上半年风电招标量为29.82GW，Q2招标量14GW，均创历史新高，下半年以及2022年风电装机有望强势回暖。
此外，根据政策要求，2021年底前并网的海上风电项目，才可以获得0.85元/千瓦时的核准电价，意味海上风电的国补已经进入倒计时阶段。加之广东海上风电装机目标、补贴力度超预期，浙江、江苏、广西等多个沿海省份均陆续发布了“十四五”期间海上风电相关规划目标，新增装机预期已超过25GW，国内海上风电建设按下“快进键”。
多家风电企业业绩“飘红”
火爆的市场行情之下，今年多家风电企业受益于海上风电发展，业绩出现大幅增长。
2020年上半年，风电整机制造商电气风电预计实现归母净利润3.2亿元-3.7亿元，同比增长206.01%至253.83%。公司表示主要系在国家宏观政策的影响下，公司下游客户交付需求明显提高；上半年海上风机交付量显著提升，使公司主营业务收入及净利润均实现同比增加。
风塔设备制造企业天顺风能预计实现归母净利润7.6亿元-8.69亿元，增幅为40%-60%。天顺风能表示，全球新能源行业持续高景气度，发展态势良好，公司“三北”地区塔筒订单份额占有率大幅度提升，海外及海上订单也完全满产，预计上半年在手订单72万吨。
叶片龙头企业中材科技预计实现净利润17.89亿元-19.68亿元，增速为100%-120%。中材科技表示公司全部产业均实现盈利。其中玻纤产业成本不断下降，生产效率及盈利能力大幅提升；叶片产业快速推进“大功率、大叶型”新品投产，海上风电叶片放量。
主营海缆、海上风电工程的亨通光电预计实现净利润6.2亿元至7.09亿元，同比增长40%至60%。该公司表示，公司围绕国家“海洋强国”发展战略，利用自身综合优势，积极把握市场机遇，在海洋通信电力核心产品、海洋工程方面的技术创新与市场开发取得重大突破，行业地位显著提升，报告期内销售收入同比大幅增加，推动公司经营业绩增长。
